庄股的存在不仅会让参与其中的股民可能遭受巨大损失，还会扰乱整个资本市场的正常交易秩序，从而对市场造成一些负面影响。

(资料图片)

但是，对于A股来说，每年、每过一段时间总会出现那么几个明显的庄股，它们往往出现较长一段时间的缓慢稳步上涨，然后突然来一个瀑布式的暴跌，一下就可以将过去几个月新进入的投资者套牢。

今天A股唯一一个20%跌停的股票大地海洋（301068.sz）就是这样的情况，深入分析之后发现，这似乎是一场蓄谋已久的“阴谋”。

翻倍牛股突然暴跌

大地海洋这家公司在今天突然暴跌20%之前，感觉一直都没什么存在感一样，它的股票表现可以说极其的不“突出”，在过去的9个月中股价每天的波动最大不超过5%的涨跌，期间有两次跌至5%的情况就显得特别异常。

然而，就是在这样不痛不痒的过程中，这只不那么引人注目的股票，从去年9月底到今天大跌前竟然已经翻倍了，区间最大涨幅超过110%，但换手率也高达292%。

但是，今天突然的一个20%跌停，开盘仅3分钟一下就让这个翻倍牛股的股价回到了2个多月前的位置去，全天成交超一个亿，是过去一个月日均成交的4-5倍，到收盘跌停板上仍有超过2500多万资金等待出逃！

（大地海洋股价走势截图）

（大地海洋分时走势截图）

从消息面上来看，大地海洋这只“庄股”今天的突然崩盘暴跌，似乎与公司筹划一年多的关联溢价收购案被交易所终止有关。

今天上午午间休盘后，大地海洋发布的公告显示，公司发行股份购买资产并募集配套资金事项未通过深交所重组委员会审核。

关联溢价收购遭终止

站在第三方立场的角度看，深交所终止对大地海洋这笔收购案的审核是非常正确的，大地海洋的其他中小股东也应该为此感到欣慰，否则实控人夫妇则可以通过这笔收购从中赚取近10亿的差价，而买单的人就是股民！

最早是在2022年1月10日的时候，大地海洋就发布了资产重组停牌的公告，之后在1月24日发布了重组预案，不过这是一笔规模近10亿的关联交易方案。

大地海洋的重组预案显示，拟通过支付现金及发行股份的方式购买虎哥环境100%股权。其中，以发行股份的方式向唐伟忠、九寅合伙、张杰来和唐宇阳购买其合计持有 的虎哥环境93.50%的股权，以发行股份及支付现金的方式向蓝贝星悦、金晓铮、 城田创业和城卓创业购买其合计持有的虎哥环境 6.50%股权，交易价款未确定。

（大地海洋公告截图）

同时，由于交易对方唐伟忠、张杰来夫妇为上市公司控股股东、实际控制 人，唐宇阳为唐伟忠、 张杰来夫妇之女，为上市公司实际控制人之一致行动人，九寅合伙为上市公司实际控制人控制的企业，为上市公司关联法人，所以构成关联交易。

（大地海洋公告截图）

到了2022年8月16日大地海洋发布了这笔关联交易的草案，草案中明确了这笔交易的总价款为9.1亿，发行股份的发行价为25.28元/股，募资配套资金规模为不超过5.6亿。

那么，针对这笔关联交易值得注意的有三点。

第一，从后来的情况来看，截至2022年9月30日大地海洋总资产只有12.10亿、账上现金更是只有6791.44万，这种情况下公司却要上演“蛇吞象”，一下花9.1亿去收购。

第二，根据资产评估报告及草案显示，截至评估基准日2022年4月30日，这笔收购的标的公司虎哥环境净资产仅为1.07亿，交易价款9.1亿较标的净资产溢价743.13%。

(虎哥环境资产评估报告截图)

第三，根据草案资料显示，标的公司虎哥环境的实际控制人就是大地海洋实控人唐伟忠。

这其实就是非常明显的实控人通过上市公司为自己谋私利的行为，空手套白狼白赚8个多亿的差价。

这样的关联收购方案交易所怎么能允许？

2022年8月30日、9月19日交易所连续两次向大地海洋下发关注函，要求说明溢价收购和关联收购的合理性，几轮问询和回复下来，虽然深交所在2022年11月21日受理了公司的申请文件，但今年2月28日因文件记载的财务资料过期而被交易所中止，4月11日公司完成财务资料的更新并申请恢复审核。

然而，最终还是没有通过审核，交易所以“本次交易不符合重组条件和信息披露要求”终止了对此次关联并购案的审核。

（大地海洋公告截图）

实际上，在大地海洋上述操作的期间还有一个小插曲。

2022年1月大地海洋刚发布了重组预案之后，在信息敏感期内，2022年2月14日公司高管子女曾出现涉及短线交易的情形，副总经理的儿子在2022年1月27日-2月10日期间短线买卖赚取了4030元的利润！

十大流通股东换了一轮又一轮

对于大地海洋这只“庄股”来说，短线买卖谋取利益的何止副总经理的儿子，看一下大地海洋近两年的股东列表就会知道，什么叫“铁打的营盘，流水的庄”。

大地海洋是2021年9月28日才登陆创业板上市的，上市以来公司十大股东倒还比较稳定，实控人、董事长唐伟忠始终保持38.07%的股权，老板娘张杰来也一直保持5.44%股权没变，以及第二大股东共合投资一直保持6.84%持股没变，十大股东中其余股东持股均低于5%。

这样以来，实际上，不管流通股东列表如何变化，公司都无需发布公告对外公布流通股东的变化情况，因为流通股东中没有一个股东持股超过5%的！

所以，大地海洋虽然上市不到两年，但是公司的十大流通股东已经换了一批又一批。其中，最值得注意的就是大地海洋股价开始上涨时的2022年三季度十大流通股东列表变化，完完全全换了一遍。

（资料来源：通达信软件）

从去年四季度开始到今年一季度，这批在去年三季度新进入十大流通股东之列的股东，开始逐步减持套现，但是由于他们的持股比例均低于总股本的5%，所以并不需要对外披露他们的减持动向。

到今年一季度，去年三季度持股超300万股的茜倩投资的持股已经降至99.39万股，其中一季度减持171.19万股。

综上来看，是否存在这样一种可能：大地海洋一方面通过频繁更换流通股东来抬高二级市场股价，从而增加公司股票的吸引力，另一方面实控人通过对公司的控制权将旗下企业溢价8个亿卖给上市公司，自己白赚这8个亿的差价，而后在拉高的股价基础上再进行高位套现，又可以赚一笔？

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